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¿QUÉ ES EL SISTEMA FINANCIERO?

El sistema financiero es el conjunto de instituciones, mercados y normas que permiten el flujo de dinero entre personas, empresas, gobiernos e inversionistas. Su función principal es canalizar los recursos de quienes tienen dinero (ahorradores o inversionistas) hacia quienes lo necesitan para gastar, invertir o producir (como empresas o consumidores).

Está compuesto por:

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  • Instituciones financieras: bancos, cooperativas, aseguradoras, fondos de pensiones, etc.

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  • Mercados financieros: bolsa de valores, mercado de divisas, mercado de deuda, etc.

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  • Instrumentos financieros: créditos, acciones, bonos, seguros, etc.

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  • Normas y reguladores: leyes financieras y entidades como superintendencias, bancos centrales (como el Banco de la República en Colombia).
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¿Por qué es importante?

Porque permite:
  • Acceder a crédito o financiamiento
  • Invertir y generar rendimientos
  • Protegerse contra riesgos (seguros)
  • Estabilizar la economía y fomentar el crecimiento

Dentro del sistema financiero existen varios tipos de mercados, cada uno con funciones específicas para movilizar recursos y facilitar las transacciones entre ahorradores, inversionistas y entidades que necesitan financiamiento.

Aquí te los explico de forma clara:

Mercado de dinero

  • El mercado de dinero es una parte del sistema financiero donde se negocian instrumentos financieros de alta liquidez y corto plazo (generalmente menores a un año). 

Características

  • Corto plazo: Instrumentos con vencimiento menor a un año.
  • Alta liquidez: Fácil conversión en efectivo.
  • Bajo riesgo: Alta seguridad en las inversiones.
  • Rentabilidad baja: Ganancias moderadas pero seguras.
  • Participantes grandes: Bancos, gobiernos y empresas.
  • Instrumentos típicos: Letras del Tesoro, pagarés, repos, certificados de depósito.
  • Regulación estricta: Supervisado por autoridades financieras.

Mercado de Capitales

  • El mercado de capitales es donde se negocian instrumentos financieros a mediano y largo plazo, como acciones y bonos. Su objetivo es canalizar recursos de los inversionistas hacia empresas o gobiernos que necesitan financiamiento para crecer o desarrollar proyectos.

Características

  • Involucra acciones, bonos, papeles de deuda pública o privada
  • Los recursos se invierten por más de un año.
  • Los inversionistas pueden ser personas, empresas o fondos.
  • Las operaciones suelen realizarse en bolsas de valores (como la Bolsa de Valores de Colombia).

Mercado Interbancario

  • El mercado interbancario es un mercado donde solo participan bancos y entidades financieras, y se utiliza para prestarse dinero entre sí a muy corto plazo (días o incluso horas), generalmente para cubrir necesidades de liquidez.

Características

  • Ópera a muy corto plazo (1 día a pocos días)
  • No participan personas ni empresas comunes
  • Las tasas que se pactan sirven de referencia para otros créditos (como la tasa interbancaria)
  • Es regulado por el banco central (como el Banco de la República en Colombia)

 Demanda y oferta de productos financieros 

  • Oferta: Es todo lo que ofrecen los bancos o entidades financieras, como créditos, tarjetas, cuentas de ahorro, CDT, seguros, inversiones, etc.
  • Demanda: Es lo que los clientes necesitan o solicitan: dinero prestado, formas de ahorrar, invertir o proteger su dinero.

En el sistema financiero, la oferta y la demanda se encuentran, igual que en cualquier mercado.

Captación

Es cuando el banco recibe dinero del público, es decir, capta recursos a través de:

  • Cuentas de ahorro
  • CDT (certificados de depósito a término)
  • Cuentas corrientes 

Ejemplo: Cuando tú abres una cuenta de ahorros, el banco está captando tu dinero.

Esto representa la oferta de ahorro y la demanda de seguridad y rentabilidad por parte del cliente.

Colocación
Es cuando el banco presta ese dinero a otras personas o empresas, es decir, coloca recursos a través de:
  • Créditos de consumo
  • Créditos hipotecarios
  • Créditos empresariales

Ejemplo: Si alguien solicita un préstamo para comprar un carro, el banco le “coloca” ese dinero previamente captado.
 
¿Cómo se relacionan?
Los clientes ahorran (captación) → el banco tiene dinero disponible.
El banco presta (colocación) → gana intereses y puede pagar a quienes ahorraron.

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DATOS CLAVE

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Tasa de interés de colocación

Es el porcentaje que una entidad financiera cobra cuando presta dinero, es decir, cuando coloca recursos en forma de créditos o préstamos.

En otras palabras: Es el precio que paga el cliente por usar el dinero prestado por un banco u otra institución  financiera.

¿Cómo funciona?
Cuando una persona o empresa solicita un préstamo, el banco le entrega un monto y cobra una tasa de interés por el tiempo en que ese dinero estará en manos del cliente.


Ejemplo

Si un banco presta $10 millones a una tasa de colocación del 20% anual, al final del año el cliente pagará $2 millones solo en intereses (además del capital).

 ¿Qué influye en la tasa de colocación?

  • Tipo de crédito (hipotecario, libre inversión, tarjeta, etc.)
  • Riesgo del cliente (historial crediticio)
  • Plazo del préstamo
  • Condiciones del mercado (como la tasa del Banco Central)

Importancia:

  • Para el banco: es una fuente de ingresos
  • Para el cliente: determina el costo del crédito

Tasa de interés de captación

Es el porcentaje que una entidad financiera paga a los clientes por su dinero depositado en productos como cuentas de ahorro, cuentas a plazo fijo (CDT), fondos de inversión, etc.

En resumen

Es lo que el banco te paga por dejar tu dinero con ellos, ya que ese dinero luego será usado para prestarlo a otros (colocación).




Ejemplo

Si depositas $5 millones en un CDT a 6 meses con una tasa de captación del 10% anual, al finalizar ese plazo habrás ganado un interés proporcional, es decir, $250.000 aprox. (la mitad del 10%)

 Factores que afectan esta tasa:

  • Plazo del depósito (mayor tiempo = mayor tasa)
  • Condiciones del mercado (inflación, tasas del banco central)
  • Tipo de producto (cuenta vs. CDT)
  • Competencia entre bancos
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Margen de intermediación financiera

Es la diferencia entre la tasa de colocación y la tasa de captación. Es decir, es la ganancia que obtiene una entidad financiera por prestar el dinero que ha recibido de sus clientes ahorradores.

Fórmula Básica:
Margen de intermediación = Tasa de colocación − Tasa de captación.

¿Por qué existe este margen?

Para cubrir riesgos de impago
Para financiar costos operativos (sucursales, tecnología, personal)
Para generar utilidades a la entidad financiera.

Ejemplo

Un banco capta dinero a una tasa del 5% anual (por un CDT)
Luego presta ese dinero a una tasa del 20% anual (crédito de consumo)


Margen de intermediación = 20% - 5% = 15%

Ese 15% representa el ingreso bruto del banco por cada peso intermediado, antes de costos operativos, riesgos, impuestos, etc.

Resumen

El margen de intermediación es clave para el modelo de negocio bancario. Si es muy alto, puede ser señal de baja competencia o altos costos; si es muy bajo, puede reflejar competencia intensa o buena eficiencia operativa.

 ​Tener en cuenta 

  • Cartera vencida a marzo del 2024: el 5,2% del total de la cartera crediticia
  • Total de cartera de crédito: aproximadamente $635 billones COP
  • Cartera vencida: 5,2% del total
  • Cálculo estimado: 33,02 billones COP (aproximadamente)

Tasa de usura en Colombia

Es el máximo interés legal permitido que una entidad financiera puede cobrar a un cliente por un préstamo o crédito. En Colombia, se actualiza mensualmente y la publica la SFC. La tasa de usura en Colombia para créditos de consumo y ordinarios se ubica en 25,96% efectivo anual, según la certificación más reciente de la Superintendencia Financiera.​